Det går knappt en dag utan att jag får frågan “Vem ska jag kontakta för att få in riskkapital till min startup?”. Nu har jag skrivit en hel guide för att alla som går i liknande tankebanor förhoppningsvis ska få ett bra svar på denna fråga.
Efter nästan 15 år som riskkapital-reporter kan jag konstatera att det faktiskt aldrig tidigare funnits så mycket kapital tillgängligt för svenska entreprenörer. Ändå är det bokstavligen en djungel att ta sig igenom för att hitta fram till rätt riskkapitalist. Förhoppningsvis kan den här sammanställningen fungera som en handfast karta så du slipper springa vilse i jakten på riskkapital.
Håll till godo!
Ps. Om du vill veta hur man ska göra för att kontakta riskkapitalisterna på bästa sätt bör du även läsa denna guide.
Atomico:
Skype-grundaren Niklas Zennström har blivit en av Europas tyngsta techinvesterare via sitt fondbolag Atomico. I Sverige är det bland annat Spotifys tidigare marknadschef Sophia Bendz som sköter investeringarna. Den senaste fonden som Atomico fick in var på 6,5 miljarder kronor men de senaste 18 månaderna har man inte varit särskilt aktiv på den svenska marknaden. När Niklas Zennström väl gör en investering så gräver han dock oftast djupt i fickan. Som entreprenör är det knappast värt besväret att sälja in sig mot Atomico om du inte ska göra en finansieringsrunda på i runda slängar 50 miljoner kronor eller mer.
Investeringar i urval: Mapillary, Klarna, Truecaller, Wrapp
Avito-grundarna
Efter att ha sålt aktier i sitt skötebarn Avito för nästan 1,5 miljarder kronor har entreprenörerna Jonas Nordlander och Filip Engelbert på kort tid byggt upp en stor investeringsportfölj med svenska startups. I intervjuer brukar de kraftigt spelat ner sin egen förmåga att göra investeringar – men det är inget du ska ta särskilt allvarligt på. Herrarna Engelbert och Nordlander är utan tvekan ett av Sveriges vassaste investeringsteam med stora resurser och extremt korta beslutsprocesser. Typiskt sett investerar de lika mycket var och den första investeringen brukar ligga på mellan 5 och 10 miljoner kronor.
Investeringar i urval: Lendify, Min Doktor, Apotea, Klarna, Werlabs.
Almi Invest:
Statens största riskkapitalaktör vid sidan om Industrifonden (drivs formellt som en stiftelse som dock kontrolleras av svenska staten). Almi Invest investerar inte mest pengar i svenska startups men sannolikt i flest bolag. Investeringarna ligger på mellan 250.000 kronor och 10 miljoner kronor och sker alltid tillsammans med privata investerare.
Investeringar i urval: Fishbrain, Imint, Pickit, Plejd.
Backing minds:
Entreprenörerna Sara Wimmercranz och Susanne Najafis nystartade riskkapitalbolag Backing minds har snabbt blivit en spelare att räkna med. De backas upp med ett okänt antal hundra miljoner kronor från bland annat H&M-chefen Karl-Johan Persson och Collector-banks grundare Lena Apler. Backing minds har som uttalad strategi att hitta investeringar där inte andra riskkapitalbolag letar lika flitigt. Det öppnar för satsningar på entreprenörer med invandrarbakgrund och kvinnor.
Investeringar i urval: Horse me up och Transfer Galaxy
Balderton
En av de verkliga tungviktarna på den europeiska techmarknaden som dock inte varit särskilt aktiv i Norden den senaste tiden. Ett undantag är dock investeringen i Soundtrack your brand där Balderton tillsammans med Industrifonden var den största investeraren i en 200 miljoners-runda. Kanske ett tecken på att Balderton nu är sugen på att göra mer saker i Sverige?
Investeringar i urval: Tictail, Soundtrack your brand, Rebtel.
Blueyard Capital:
En ny intressant spelare som har sin bas i Berlin men som bland annat fokuserar på den svenska marknaden. Blueyard har grundats av Ciarán O´Leary och Jason Whitmire som tidigare jobbade på riskkapitalfirman Early Bird. De har fått in runt 1 miljard kronor till sin fond och kommer investera i “tidiga faser” vilket konkret innebär att entreprenörer som söker kapital på mellan 5 och 50 miljoner kronor är välkomna att höra av sig. En av Blueyards första investeringar skedde för övrigt i den hajpade svenska startupen Greta.
Investeringar i urval: Openbazaar, Spaceknow, Greta
Cherry ventures:
Ytterligare ett Berlin-baserat riskkapitalbolag som kastar hungriga blickar mot Stockholm och Sverige. Teamet bakom Cherry ventures har en bakgrund från bland annat e-handelsjätten Zalando och fick relativt nyligen in dryga miljarden till en ny fond. Hittills har Cherry ventures inte gjort några investeringar i Stockholm men enligt Breakits källor har man varit nära i flera fall och det är bara en tidsfråga innan det blir skarpt läge. Investeringsramen ligger på mellan 5 och 15 miljoner kronor.
Investeringar i urval: Auto1, Flixbus, Quandoo (sålt för knappt 2 miljarder kronor under 2015).
Collector Ventures/Lena Apler:
Finansdrottningen Lena Apler har de senaste året blivit en allt mer aktiv ängelinvesterare. Via sitt börsnoterade finansbolag Collector kontrollerar hon investeringsarmen Collector Ventures som har 100 miljoner kronor att gå in i fintech-bolag. Dessutom är Lena Apler en flitig privatinvesterare där hon ofta går in i de riktiga tidiga skeden av ett bolags historia.
Investeringar i urval: Sigmastocks, Na-kd, Kollektiva, Dreams.
Creandum:
Var tidigare jämnstora med Northzone men är idag snäppet under sin värsta konkurrent i storlek - även om den senaste fonden trots allt ligger på nästan 2 miljarder kronor. I deras stall finns en av Europas vassaste techinvesterare, Fredrik Cassel, som bland annat suttit i Spotifys styrelse. Det senaste året har ungefär hälften av deras nyinvesteringar varit relativt små och legat på omkring 5 miljoner kronor - så det kan vara värt att höra av sig även om du inte är ute efter en monsterunda.
Investeringar i urval: Spotify, Kry, Klarna, Tictail, Soundtrack Your Brand och Izettle.
Eequity:
Startades av entreprenörerna Patrik Hedelin och Magnus Wiberg (Pricerunner) och den senaste fonden ligger på 750 miljoner kronor. Hedelin/Wiberg söker främst efter bolag i e-handelssektorn och går i normala fall in med mellan 20 och 80 miljoner kronor. Kuriosa – Patrik Hedelin var en av grundarna till Boo.com som betecknas som ett av de största ekonomiska haverierna när IT-bubblan smällde i början av 2000-talet. Läs mer om den saken i vår helgintervju med Patrik Hedelin här!
Investeringar i urval: Na-kd, Footway, Kidsbrandstore, Caliroots.
EQT Ventures:
Drivs bland annat av entreprenören Hjalmar Winbladh men ingår i familjen Wallenbergs riskkapitalkoncern EQT. Är relativt nystartade men den första fonden ligger ändå på dryga 5 miljarder kronor. Spontant känns detta som en spelare du som entreprenör ska söka dig till om du söker en rejäl påse pengar. Hjalmar Winbladh har sagt att man ska göra mindre såddinvesteringar men hittills har de flesta investeringarna legat på ett antal miljoner euro.
Investeringar i urval: Watty, Min Doktor, Wolt, Oden.
Gullspång Invest:
Ett familjeägt riskkapitalbolag som varit mycket aktivt på den svenska techmarknaden de senaste åren. Det är pappa Christer Brandbergs investering i kamerabolaget Axis som lagt grunden till investeringsverksamheten. Gullspång invest sitter på ett kapital på över en miljard och pengarna investeras i nordiska techbolag.
Investeringar i urval: Myacademy, Oatly, Eneo, Liveshop.
Investmentbanken GP Bullhound har under ganska många år gjort investeringar i en egen fond samtidigt som de agerar rådgivare i olika transaktioner. Upplägget får tummen upp av entreprenörer som gillar att deras rådgivare tar egen risk medan en del andra kritiserar upplägget med motiveringen att GP Bullhound hamnar på flera stolar samtidigt. Klart är dock att GP Bullhound byggt upp en riktigt vass portfölj portfölj av techbolag och man är idag en relativt aktiv investerare i Sverige.
Investeringar i urval: Fishbrain, Spotify, Zound Industries, Klarna.
Inbox capital:
Bakom detta riskkapitalbolag döljer sig far och son Wattin. Pappa John byggde upp IT-konsultbolaget Enator och nu leder hans son Martin investeringsverksamheten i Inbox capital. Tillsammans har de två byggt upp en av Sveriges klart intressantaste portföljer av startup-bolag. Får du in familjen Wattin som tidig investerare så öppnas många dörrar för framtiden.
Investeringar i urval: Acast, Qapital, Fishbrain, Truecaller, Min Doktor.
Industrifonden:
En av de verkliga jättarna på den svenska riskkapitalmarknaden med över 4 miljarder kronor i förvaltat kapital. En ansenlig mängd av de pengarna investeras i startups. Ofta kommer Industrifonden in som investerare i samband med att bolaget gör en så kallad A-runda vilket innebär att 15 till 50 miljoner kronor tas in i kapital.
Investeringar i urval: Qapital, Widespace, Soundtrack Your Brand, Fishbrain, Footway.
Inventure
Den här Helsingsforsbaserade fonden gör investeringar också på den svenska marknaden där verksamheten leds av Daniel Lauren. Inventure förvaltar fondkapital på runt 1 miljard kronor och gör investeringar i tidiga faser. Minsta investeringen ligger på runt 1 miljon kronor.
Investeringar i urval: Detectify, Glimr, Wolt.
Nordic Makers
Ett nystartat nätverk av nordiska affärsänglar där bland annat Online Pizza-grundaren Erik Byrenius och Hampus Jakobsson (grundare TAT) ingår. Tidigare har de här änglarna på egen hand gjort långt mer än 100 investeringar så det är ett rutinerat gäng. Planen är att tillsammans bli en relativt aktiv såddinvesterare i Norden vilket innebär investeringar på i storleksordningen 1 till 2 miljoner kronor.
Investeringar i urval: Minut, Peergrade, App Action.
Northzone:
Har de senaste åren tagit klivet från att vara en regional spelare till att idag vara ett av Europas största riskkapitalbolag inom tech. Men det också inneburit att ribban höjts rejält för dig som entreprenör att lyckas få in Northzone som investerare. Deras senaste fond är på hela 3,5 miljarder kronor och i huvudsak gör Northzone nu bara större investeringar. I storleksordningen handlar det oftast om 25 miljoner kronor och uppåt men det händer att de även gör “små” insatser på 10 miljoner kronor.
Investeringar i urval: Spotify, Matsmart, Izettle, Sqore.
Open Ocean:
Detta finska riskkapitalbolag startades av grundarna till Mysql (som såldes till Sun för 1 miljard dollar) och fick nyligen in runt 400 miljoner kronor till en ny fond. Är pigga på att leda eller delta i så kallade A-rundor i nordiska techbolag på i storleksordningen 25 till 50 miljoner kronor. I Sverige är Open Oceans mest publika investering den i telefonboksappen Truecaller.
Investeringar i urval: Loopme, Unacast, Truecaller.
SEB Venture Capital:
Storbanken SEB driver sedan många år sedan en framgångsrik riskkapitalverksamhet lite i skymundan. Hit ska du främst vända dig om du har en startup med inriktning på finansiella tjänster (fintech) och fått hygglig fart på verksamheten. SEB Venture Capitals investerar i utgångsläget mellan 10 och 30 miljoner kronor och kan tänka sig att göra följdinvesteringar på uppemot 100 miljoner kronor.
Investeringar i urval: Leasify, Tink, Apica.
Spintop
Riskkapitalbolag som rattar investeringar på i dagsläget runt 300 miljoner kronor. Första investeringen brukar ligga på mellan 2 och 10 miljoner kronor men under hela innehavsperioden kan Spintop gå in med uppemot 40 miljoner kronor.
Investeringar i urval: Inkassogram, Strossle, Apprl.
Sunstone Capital:
Danskt riskkapitalbolag som har ett särskilt team som bara investerar i techbolag. Är bland annat storägare i e-handelsbolaget Boozt och fertilitetsappen Natural Cycles. Deras fokus har i alla fall tidigare främst legat på företagstjänster så har du en spännande idé inom det segmentet kan det vara läge att höra av sig till de här danskarna. Sunstone är just nu på väg att få in ytterligare 1 miljard kronor i en ny fond, så pengar att investera saknas inte.
Investeringar i urval: Neo Technologies, Werlabs, Natural Cycles, Boozt.
Grundarna av spelsuccéen King driver sedan något år tillbaka en egen investeringsverksamhet. I startskedet var tanken att fokusera främst på spelutvecklare men nu är investeringsmandadet bredade och omfattar “tidiga såddinvesteringar med inriktning på konsumenttjänster för mobilen”. Den ursprungliga fonden på 90 miljoner kronor kommer också att bli betydligt större under 2017.
Investeringar i urval: Dogbuddy, Arthro therapeutics, Earny.
Swedia capital:
Finansmannen Staffan Persson är en av Sveriges framgångsrikaste privatinvesterare och en rad av dessa har varit inom techsektorn (Owell, Unibet, Neonet och Dibs). Idag är det Staffans son Fredrik Persson som ansvarar för techinvesteringarna och i portföljen finns bland annat en aktiepost i Breakit. Familjen Persson är också en av investerarna i inkubatorn Springfield, men där görs nu inga mer nyinvesteringar, vilket Breakit tidigare rapporterat om.
Investeringar i urval: 24 Storage, Red flag, Cinnober, Breakit, Synthetic MR.
En av de största investerarna på den svenska techscenen. Den senaste fonden ligger på hela 3 miljarder kronor. Verdane har specialiserat sig på att köpa upp hela bolagsportföljer från andra investerare men gör också en hel del direktinvesteringar. Ofta handlar det då om finansieringsrundor på runt 50 till 150 miljoner kronor.
Investeringar i urval: Mathem, Designonline, Easypark, Boozt.