Kritikstormarna har blåst friskt runt Theranos sedan Wall Street Journal först började ifrågasätta bolagets teknik offentligt.
Bland annat har grundaren Elizabeth Holmes stängts ute från medicinbranschen i två år av amerikanska myndigheter. Hon har överklagat beslutet.
Efter att ha ändrat affärsmodellen och kritiserats igen i samband med en analys av Zika-viruset lägger nu bolaget ned sitt eget laboratorie och säger upp 40 procent av personalen.
Det skriver bolaget i ett öppet brev.
Istället ska bolaget nu fokusera helt på sitt portabla minilabb.
”Vi har ett nytt ledningsteam som arbetar med att erhålla godkännanden från FDA, bygga kommersiella partnerskap och strävar efter publiceringar i vetenskapliga tidskrifter”, skriver Elizabeth Holmes.