It-återförsäljaren Dustin förvärvar Centralpoint i Benelux-regionen för totalt 425 miljoner euro, motsvarande 4 326 miljoner kronor på skuldfri basis. Affären beskrivs komplettera Dustins nuvarande verksamhet i Nederländerna och skapar en marknadsposition liknande den i Norden.
"Med Centralpoint blir vi en ledande IT-partner i Benelux-regionen och fortsätter att bygga på vår strategi att kombinera hårdvaru- och mjukvaruförsäljning med ett attraktivt tjänsteerbjudande och hela IT-lösningar", säger Thomas Ekman, vd och koncernchef för Dustin.
"Vi ser stor potential i att bygga på Centralpoints starka position inom större företag och offentlig sektor i kombination med vår nuvarande portfölj av erbjudanden till små- och medelstora företag, och fortsätta att skala vår onlineförsäljning,
Centralpoint omsatte cirka 7 miljarder kronor under 2020 med en ebita på 280 miljoner.
Förvärvsmultipeln i affären motsvarar en justerad EV/EBITA LTM-multipel om cirka 15x exklusive synergier och cirka 10x under antagande av full effekt av synergier. Dustin bedömer att förvärvet, inklusive full effekt av de årliga kostnadssynergierna, hade haft en positiv effekt på resultatet per aktie om över 50 procent på för räkenskapsåret 2019/20 på proforma-basis.
De finansiella målen påverkas inte av förvärvet.
När det gäller finansieringen kommer cirka 8,25 miljoner aktier emitteras i en apportemission med teckningskurs 92,57 kronor per aktie, motsvarande totalt 764 miljoner kronor, medan resten finansieras genom kontanter och ökade kreditfaciliteter. Som en del av den långsiktiga finansieringen av förvärvet avser Dustin även att föreslå en företrädesemission om 1,2 miljarder kronor under andra halvåret.
De båda emissionerna ska godkännas vid en extra bolagsstämma den 18 maj.