Nordtech grundades 2021 av Nils Bergman och Pål Hodann. Bolaget, som sedan dess har gjort 23 förvärv, kallar sig “ett hem för nordiska B2B-mjukvarubolag med verksamhetskritiska lösningar i nischade vertikaler”. Nu vill bolaget ta steget in på börsen under det andra kvartalet, det vill säga innan juni är slut. “Nordtech har utvecklats starkt de senaste åren och vi ser en notering på Nasdaq Stockholm som ett naturligt och viktigt nästa steg i bolagets fortsatta tillväxtresa”, säger David Frykman som är bolagets ordförande. Det erbjudande som bolaget kommer att presentera inför listningen kommer utgöras av både befintliga aktier, som nuvarande ägare säljer, och nyemitterade aktier. Emissionen kommer att tillföra cirka 400 miljoner kronor brutto (före kostnader för själva transaktionen). Hur mycket bolagets kommer att värderas till återstår att se. FLER FÖRVÄRV Breakit skrivit om många av Nordtechs förvärv under de senaste åren, till exempel av Leaseright i början av 2025. Omsättningen har nu kommit upp i drygt 700 miljoner kronor på årsbasis och resultatet (ebita) ligger kring 200 miljoner kronor. "Den framgången har byggts bolag för bolag, och vi befinner oss fortfarande i ett tidigt skede av vår tillväxtresa. Med en stor och okonsoliderad marknad, en stark förvärvspipeline och en självfinansierad modell fortsätter vi med en förvärvstakt om fyra till fem förvärv per år", säger bolagets vd och medgrundare Nils Bergman. "Samtidigt har vi en balansräkning som ger ytterligare styrka och utrymme efter den planerade noteringen på Nasdaq Stockholm – ett naturligt nästa steg för att skala upp en modell som redan har bevisat sin styrka", fortsätter han. MER KRUT BLIR DET Nordtech har tagit in cirka 1 miljard kronor från investerare sedan grundandet. I ägarlistan hittas bland andra EQT-profilen Caspar Callerström, H&M:s storägare Karl-Johan Persson, Axis-grundaren Martin Gren och Nicklas och Anna Storåkers investeringsbolag Yanno Capital. Grundarna Nils Bergman och Pål Hodann är alltjämt största ägare. De pengar Nordtech får in från emissionen är tänkt att användas för att minska skuldsättningen. På så sätt ska bolaget, enligt planen, finansiera framtida förvärv med det operativa kassaflödet, det vill säga utan ytterligare kapitalanskaffningar. "En starkare balansräkning kommer dessutom att skapa förutsättningar för att accelerera förvärvstakten ytterligare i takt med att attraktiva möjligheter uppstår", skriver bolaget. Det befintliga bolagsportföljen beskrivs av bolaget självt som "diversifierad" innehållandes "verksamhetskritisk B2B-mjukvara som är djupt integrerad i kundernas verksamheter". Portföljen är indelad i tre affärssegment: Business Platforms, Operational Solutions och Public Infrastructure. "MOTSTÅNDSKRAFT" Beskedet om notering kommer efter en period med stora kursnedgångar för just SaaS- och mjukvarubolag i allmänhet. Det finns farhågor om att AI kommer att göra många av lösningarna utbytbara eller i alla fall prispressade, och oron har sänkt de så kallade värderingsmultiplarna för den här typen av bolag. Nordtech å sin sida skriver att portföljbolagen använder AI i sin verksamhet för att öka kundvärde, produktivitet och konkurrenskraft. "Nordtechs portfölj har uppvisat långsiktig motståndskraft och tillväxt över flera teknikskiften, och är välpositionerad för den generativa AI-eran genom sin nischade branschexpertis", heter det i samband med torsdagens noteringsbesked. LÄS MER: Historiskt skifte för tech och konsulter: “Förändrar spelplanen helt”
