Förslaget innebär konkret att Flat förvärvar ett bolag som heter Double Sunday AB. Det ägs i sin helhet av Sebastian Siemiatkowski och äger 6,5 procent av aktierna Klarna. Det innebär att Sebastian Siemiatkowski konsoliderar sitt nuvarande ägande i Klarna under Flat, det noterade investeringsbolaget som han grundat och som han är styrelseordförande i. "Därmed befäster Sebastian sitt långsiktiga engagemang och ägande i Flat, vilket har varit tydligt efterfrågat av våra ägare under de senaste årens nyemissioner. Detta kommer öka substansvärdet på Flat materiellt och kan potentiellt placera oss bland de 100 största börsbolagen i Sverige", skriver Flat i ett pressmeddelande. Förslaget ska behandlas på extra bolagsstämma den 17 oktober. "Nu är tiden inne för nästa stora steg", säger Sebastian Siemiatkowski i samband med affären. Flat hade ett substansvärde på nästan 1,4 miljarder kronor vid halvårsskiftet. Aktierna i Klarna som enligt förslaget ska flyttas in i bolaget är värda cirka 10 miljarder kronor. Dessutom finns det ett lån om drygt 1 miljarder kronor med i bilden. Klarna som andel av Flats totala substansvärde ökar från cirka 2 procent till mer än 95 procent, enligt Flats beräkningar. "Under en tid kommer Klarna att stå för en stor del av vår substans – vilket samtidigt ger oss kraftigt ökad flexibilitet att utforska nya effektivare finansieringsformer i form av lån eller nyemissioner och därmed förutsättningar för nya investeringar", skriver Flat som också antyder en vilja att flytta till Stockholmsbörsens huvudlista (idag är Flat listat på marknadsplatsen First North). SÅ ÄR AFFÄREN STRUKTURERAD Affären kommer att genomföras genom att Flat trycker nya aktier åt Sebastian Siemiatkowski som betalning för att Double Sunday AB och cirka 24,6 miljoner stamaktier i Klarna flyttas in i Flat. De nytryckta aktier, som alltså utgår som betalning, ges ut med en teckningskurs om 20 kronor per aktie. Det är en rabatt på 13 procent i förhållande till stängningskursen i Flat på tisdagen, och samtidigt en premie på över 40 procent i förhållande till Flats redovisade substansvärde. Klarna-aktierna har i affären fått ett värde om 46,70 dollar styck, snittkursen sedan Klarnas började handlas i förra veckan. "Teckningskursen, som har fastställts genom förhandlingar mellan styrelsen och Sebastian Siemiatkowski, bedöms vara marknadsmässig i ljuset av den substantiella premien mot substansvärdet per Flat-aktie", heter det i pressmeddelandet om affären. Förslaget kräver godkännande vid den extra bolagsstämman den 17 oktober av minst 90 procent av aktierna samt 90 procent av rösterna. Om förslaget går igenom kommer Sebastian Siemiatkowski kontrollerar 85 procent av aktierna och 96 procent av rösterna i Flat. Utspädningseffekten för de andra ägarna blir cirka 83 procent. Aktien i Flat föll efter beskedet. Strax före klockan 15 hade handlades den kring 20,30 kronor, motsvarande en nedgång med 12 procent för dagen.
