Det skriver den svenske medgrundaren Alexander Ljung i ett blogginlägg.
"Vi behöver säkra vår väg mot långsiktig, självständig framgång. För att göra det krävs besparingar, fortsatt tillväxt av annonsintäkter och prenumerationsintäkter, och fokus på vår unika konkurrensfördel – artister och kreatörer", skriver Alexander Ljung i blogginlägget.
Besparingarna innebär att Soundcloud säger upp 173 anställda, uppskattningsvis 40 procent av personalen, och koncentrerar verksamheten till två kontor: Berlin och New York. Soundcloud grundades i Berlin och har haft sin bas där sedan starten.
Det innebär att kontoren i London och San Francisco kommer att stängas ner.
Alexander Ljung skriver att nedskärningarna gör att Soundcloud är på en bra väg mot lönsamhet.
Soundcloud lanserades som ett gratis "Youtube för ljud" men bytte förra året affärsmodell till en prenumererad Spotify-liknande musiktjänst.
Bolaget, som går med förlust, har dock haft under året drabbats av flera tunga chefsavhopp samtidigt som Soundcloud har haft svårt att säkra ny finansiering från riskkapitalister.
Det har också förekommit medieuppgifter om att först Spotify, sen Google, sen Apple och nu senast musiktjänsten Deezer skulle vilja köpa Soundcloud.