Nedgången på som mest 15 procent resulterade i att kryptovalutan nådde nivåer inte sedda sedan mitten av juni, rapporterar CNBC.
Som lägst handlades bitcoin till 7.944,33 dollar. Kryptovalutan står i skrivande stund på 8.513,13 dollar, enligt Coindesk.
Det framgår inte vad som egentligen utlöste raset. Brian Kelly som är vd på BKCM sade till CNBC att 9.000 dollar länge varit en stödnivå åt bitcoin. När priset sjönk under satte det igång en försäljningsvåg, sade han.
Bitcoins nedgång spillde även på andra kryptovalutor. Ethereum och litecoin föll båda med så mycket som 20 procent.
Bitcoin rasade 15 procent på tisdagen
Kryptovalutan stod för ett rejält ras och handlades tillfälligt under 8.000 dollar.
Läs mer