Kinesiska Volvo-ägaren Geely uppges vara i görningen med att investera 1,9 miljarder dollar, runt 17 miljarder kronor, i Lotus för att blåsa nytt liv i det ikoniska bilmärket.
Det rapporterar Bloomberg News med hänvisning till källor med insyn i ärendet.
Enligt uppgifter ska Geely bygga nya produktions- och forskningsfaciliteter samt även vara i samtal om att utöka sitt 51 procentiga innehav.
Omstruktureringen är ett led i Li Shufus vision om att omvandla Geely till en ledande biltillverkare som kan konkurrera med Toyota och Volkswagen, skriver nyhetsbyrån vidare.
Geely äger sedan tidigare Volvo Cars och har spenderat mer än 11 miljarder dollar för att modernisera företagets fabriker. Geely är även delägare i lastbilstillverkaren AB Volvo och har därutöver köpt in sig i konkurrenten Daimler med en post om nära 10 procent.